中信建投：没有“去中信化”计划，并非靠低价竞争获投行项目

近期支付通Qpos官网注意到：3月27日下午，中信建投证券股份有限公司（下称中信建投，601066）举行了2019年度业绩网上说明会，中信建投董事长王常青表示，没有“去中信化”的计划，也没有接到中信证券新的减持计划。

针对投资者提问称投行业务打价格战的质疑，王常青回应称，公司在坚持覆盖项目成本的前提下，参考市场平均水平，根据项目特点进行收费，会综合项目成本、项目复杂程度、服务内容、项目规模和市场影响、竞争情况以及其他收益等因素确定最终报价，并非靠低价竞争获得项目。

中信建投的2019年年报显示，公司营业收入合计为136.93亿元，同比增长25.54%；归属于公司股东的净利润为55.02亿元，同比增长78.19%。

没有“去中信化”的计划

有投资者提问称，中信建投是否有“去中信化”的计划，王常青给出否定回答。

他指出，中信建投证券源自中信集团和中信证券，2010年11月中信证券转让大部分股份后，至今仍为中信建投证券5%以上股东；中信股份更是通过全资公司镜湖控股出资3亿美元成为2016年H股IPO时最大基石投资者，至今仍是公司H股单一最大股东。

“迄今为止，公司没有接到来自北京金控的增持计划，也没有接到中信证券新的减持计划。”王常青如此强调。

中信建投董事会秘书王广学也给出同样的回答，称目前公司尚未接到中信证券有关减持的函件，“公司与中信证券均为发展良好的上市证券公司，在经营过程中致力于谋求持续健康发展，遵循市场规则，属于竞合关系。”

此前在中信证券2019年业绩发布会上，关于实际减持中信建投证券的股份数量，中信证券总经理杨明辉表示，实际减持4400万股，未来短期内没有减持计划。

修订定增预案

3月26日晚间，中信建投在公布2019年年报的同时，也发布了非公开发行A股股票预案（修订稿） 。

2019年1月21日，中信建投披露了非公开发行A股股票预案，将向不超过10名特定对象非公开发行A股股票，募资总额不超过130亿元，主要用于投向资本中介业务和投资交易业务。

相较于2019年1月披露的预案，在3月26日公布的修订版中，中信建投经营范围中去掉了保险兼业代理业务，此外，还对标再融资新规调整了本次非公开发行发行对象、定价原则及限售期等内容。

相比于2019年1月公布的定增预案，本次修订发行对象由不超过10名增至不超过35名，持股5%以下的发行对象的限售期也予以缩短，由12个月缩短至6个月。另外，发行价格也进行了调整，定价基准由九折调整为八折。

中信建投总经理兼财务负责人李格平表示，2020年3月，公司收到中国证监会出具的《关于核准中信建投证券股份有限公司非公开发行股票的批复》，有效期12个月。公司已于3月26日召开董事会，按再融资新规对发行方案进行了调整，待股东大会审议通过后寻找合适的时间窗口发行。

中信建投公告显示，130亿元定增扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金和营运资金，以扩大业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。募集资金主要用于发展资本中介业务不超过55亿元，发展投资交易业务不超过45亿元，信息系统建设不超过10亿元，增资子公司不超过15亿元，其他运营资金安排不超过5亿元。

三大原因致股价涨幅较高

自中信建投在A股上市以来，其股价一直受到市场关注，在2019年3月曾被华泰证券等多家券商下调评级，2019年6月份，股东中信证券又公告称拟进行减持。

Wind数据显示，3月26日，中信建投A股的股价为31.16元/股，当日涨幅为1.14%。

李格平在此次说明会上针对股价问题回应称，影响上市公司股票价格的因素较多，就公司基本面而言，中信建投股价涨幅较高的原因主要有：一是受益于行业整体表现。二是公司可自由流通股本较小，中信证券与世纪金源在2019年6月20日解禁后，A股可流通股份仅占A股总股本的13.5%左右，因此股价容易出现较大波动。三是公司投行业务、固定收益业务等核心业务位居行业前列，可能投资者对此关注度较高。

关于目前的股价是否会影响定增的进展，李格平认为，今年7月和9月，公司将有两个限售股股东先后解禁，可流通股份数量将进一步增加，并进而影响到A股股价。

“另外，本次定增新政实施后，询价下限由之前的不低于90%下调为不低于80%，发行对象由不超过10家调整为不超过35家，均有利于非公开发行。”他还进一步解释称。

投行业务并非靠低价竞争获得项目

从2019年的各主营业务来看，中信建投的投资银行业务板块实现营业收入合计36.75亿元，同比增长20.56%；财富管理业务板块实现营业收入合计40.87亿元，同比增长12.93%；交易及机构客户服务业务板块实现营业收入合计37.05亿元，同比增长61.16%；投资管理业务板块实现营业收入合计16.26亿元，同比增长15.56%。

具体在投行业务方面，中信建投全年完成股权融资项目38单，位居行业第2名；主承销金额381.94 亿元，位居行业第5名。其中，IPO项目 21单，位居行业第2名；主承销金额164.24亿元，位居行业第3名。

值得关注的是，根据中信建投的介绍，公司独家保荐的京沪高铁IPO是近十年国内审核最快的A股IPO项目，顺利发行募资超过300亿元并上市。

有投资者在说明会上线上提出质疑称，在承揽业务时，价格竞争比较严重，有打价格战的嫌疑。

王常青回应表示，公司在坚持覆盖项目成本的前提下，参考市场平均水平，根据项目特点进行收费，会综合项目成本、项目复杂程度、服务内容、项目规模和市场影响、竞争情况以及其他收益等因素确定最终报价，并非靠低价竞争获得项目。

他还进一步表示，公司将积极把握政策机会，落实项目质量控制和风险管理工作，稳步推进股权融资业务发展。国际业务方面，2020年，中信建投国际将继续拓展业务范围，以配合当前和未来业务发展需要，同时开发其他非首发股权融资业务，继续高质量提供上市保荐和证券承销等服务。

“财务顾问业务方面，2020年，公司将继续稳抓市场机遇，提高并购重组撮合能力，加强跨境业务服务布局，巩固上市公司破产重整财务顾问领域优势，提升公司并购业务多元化服务能力。伴随新三板深化改革方案推出，公司将积极储备项目资源，全力以赴做好精选层挂牌保荐工作。”王常青最后如此强调。(本文来自澎湃新闻，更多原创资讯请下载“澎湃新闻”APP)支付通Qpos,一款集合刷卡，支付，二维码支付和云闪付的多功能智能型手机POS机，现面向全国招收代理加盟商！5年手机POS机稳定运作经验，数十万用户稳定安全使用的体验，绝对是您不错的选择！欢迎加盟支付通Qpos!