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A股大跌解盘:超九成个股下跌,成交额和两融余额仍处高位

近期支付通Qpos官网注意到:预想中的反弹剧情并未在3月16日上演。

当天,早盘小幅高开的A股市场开盘后一路走低,尾盘更是加速向下,截止到下午收盘时间,上证综指失守2800点大关,报2789.25点,下跌3.4%;深证成指报10253.28点,下跌5.33%;创业板指失守2000点大关,收报1910.77点,下跌5.9%。其中,创业板指跌破年线关口,并击穿了3月13日的低点。

此前一个交易日,A股市场在3月13日盘中出现触底反弹的信号,美股更是在当地时间3月13日出现暴涨。其中,道琼斯工业指数飙升1985点,涨幅9.36%,标普500指数涨9.29%,纳斯达克指数涨9.34%。三大股指均创下2008年金融危机以来的最大单日涨幅。

但让投资者意想不到的是,随着美联储在当地时间3月15日宣布降息,将联邦基金利率从1%-1.25%的目标区间下调至0%-0.25%,并启动了7000亿美元的大规模量化宽松计划之后,美股三大股指期货全部大幅下跌并触及交易限制区间。

恐慌情绪之下,全球市场原本按下了暂停键的暴跌,又开始了。A股投资者应该更恐慌吗?天风证券联席首席策略分析师刘晨明认为,短期而言,说A股能够成为全球资金的“避风港”,大概率是个伪命题。但他同时也认为,近期A股市场出现超跌反弹的概率较高。

两市成交额仅小幅缩量,两融余额连续56个交易日超万亿元

从交投情况看,A股成交热度与前一个交易日保持接近水平。

3月16日晚间,上海及深圳证券交易所公布的成交数据显示,沪市当日成交金额为3764亿元,较前一交易日缩量168.3亿元,深市当日成交金额为5892.53亿元,较前一交易日放量144.04亿元。总体来看,A股3月16日的两市成交金额为9656.53亿元,相比3月13日小幅缩量24.26亿元。

而3月13日的成交总额相比前一个交易日则是大幅放量了1279.13亿元。这意味着,尽管成交额持续低于1万亿元大关,但市场的交易热度依然维持在相对高位。

值得一提的是,从截止到3月13日的两市融资融券余额数据来看,杠杆资金并未出现大面积离场的迹象。

Wind数据显示,3月13日两市两融余额为11151.85亿元,这是自2019年12月18日以来,两融余额连续第56个交易日超过1万亿元,也是自2月24日以来连续第15个交易日超过1.1万亿元。

A股大跌解盘:超九成个股下跌,成交额和两融余额仍处高位两融余额变动情况

超过九成个股下跌,科技、券商遭抛售

沪深两市3787只个股中,3433只出现下跌,其中184只个股跌停,下跌股数占比达到90.65%,此外,36只个股走平,318只个股上涨。

从资金流向上看,机构和主力资金纷纷出逃,而散户却意外大举买入。

Wind数据显示,3月16日机构资金流出131.7亿元,主力资金流出314.5亿元,大户卖出275.0亿元,散户买入721.2亿元。

A股大跌解盘:超九成个股下跌,成交额和两融余额仍处高位涨跌分布

具体到行业上,通信、电子、半导体、软件等科技类板块集体遭遇主力资金大规模撤退。Wind显示,通信板块当日下跌7.77%,主力资金净流出74.96亿元;电子板块当日下跌7.47%,主力资金净流出65.54亿元;半导体板块当日下跌7.15%,主力资金净流出44.03亿元;软件板块当日下跌6.06%,主力资金净流出35.48亿元。

此外,券商板块也表现惨淡,当日下跌5.91%,主力资金净流出48.50亿元。

A股大跌解盘:超九成个股下跌,成交额和两融余额仍处高位行业资金流向

值得一提的是,北向资金连续第四个交易日继续撤退,3月16日净流出98.07亿元。据Wind统计,本月以来北向资金已经合计流出459.82亿元。

多个北向资金重仓股都在3月16日遭到抛售。中兴通讯(000063)主力资金净流出31.29亿元,贵州茅台(600519)主力资金净流出10.43亿元,此外,南京证券(601990)、中国平安(601318)、宁德时代(300750)、中信证券(600030)等个股也都出现超过5亿元的主力资金净流出。

天风证券刘晨明:近期A股市场出现超跌反弹的概率较高

欧美股市史无前例的雪崩风暴终究还是传导到了A股市场。天风证券联席首席策略分析师刘晨明直言不讳地指出,对于短期而言,说A股能够成为全球资金的“避风港”,大概率是个伪命题。

他说,过去几年,多次证明了,一旦美股暴跌,或者是进入全球risk off(规避风险)的大环境,短期来看,全球投资权益的产品,都要整体性降低仓位,从而A股也会被卖出。几乎没有出现过,由于美股暴跌,全球资金卖出美股、买入A股的情况。

对于长期而言,如果发达国家市场进入经济衰退导致的熊市,那么外资的确可能进一步提升A股的配置比例。理由有三方面。

第一,外资持有所有中国资产(A股、港股中资股、中概股)比例仍然远低于其他国家。

第二,中国台湾和韩国MSCI纳入比例提升的空档期,外资仍然持续流入。

第三,随着A股逐步纳入MSCI,国外共同基金(JP Morgan、普信等)持有A股的比例目前仍小于A股在MSCI全球+新兴市场的加权配置比重(约1.7%)。未来即便A股纳入MSCI的比例短期不提升,A股部分优质资产的高盈利能力和回报率的优势,也会吸引更多海外主动型共同基金继续增加A股配置。尤其是当发达国家资本市场由于经济衰退进入熊市的时候,A股真正的“避风港”作用在长期会体现出来。

而对于A股后市的走向,刘晨明认为,此前,欧美国家在防疫上的“无政府状态”和对疫情的“轻视”,让市场对于疫情的前景非常担忧,增加了不确定性。但是,过去几天,经不完全统计,有十几个国家纷纷开始采取有效手段,包括“封城”、宣布国家进入紧急状态等。这一点有助于,市场从“疫情失控”的担忧中逐步缓解过来。

另一方面,考虑到目前国内仍然较为充裕的流动性环境,宏观层面央行降准,微观层面资金仍然在净申购科技类ETF,因此,近期A股市场出现超跌反弹的概率较高。方向上,建议继续关注新基建的机会,同时关注半导体大基金和华为P40手机发布的事件性机会。

海通证券投资顾问陈晓慧则认为,股指大幅下挫后,如无外力刺激,还有顺势下行,考验2750点支撑的要求,而2680点-2700点区间为短期强支撑位,这个位置不容有失,否则坚定的多头一旦被迫反手做空,A股还可能再面临一次恐慌性杀跌。创业板指数有惯性回补1886点-1902点小区间的要求,半年线1850点一带为短期强支撑位。操作上,对后市保持信心,总体仓位控制在6成以内,对持续回调的优质潜力品种,可适当逐步关注。(本文来自澎湃新闻,更多原创资讯请下载“澎湃新闻”APP)支付通Qpos,一款集合刷卡,支付,二维码支付和云闪付的多功能智能型手机POS机,现面向全国招收代理加盟商!5年手机POS机稳定运作经验,数十万用户稳定安全使用的体验,绝对是您不错的选择!欢迎加盟支付通Qpos!

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